investment-research -- 投研分析综合技能

本技能是一个综合技能套件，包含多个子技能。接到用户请求后，按以下流程执行。

执行流程

Step 1: 意图识别与路由匹配

分析用户输入，与下方路由表逐一比对。匹配规则：

• 用户输入中包含路由表中「子技能」列的关键词 → 匹配该子技能
• 用户输入中包含路由表中「功能说明」列中提到的场景 → 匹配该子技能
• 多个子技能同时匹配时，选择匹配度最高的
• 无法唯一确定时，向用户确认意图

Step 2: 加载子技能模板

匹配到子技能后，根据子技能索引表找到对应的文件路径，必须使用 read_text 工具读取 references/ 目录下的完整执行模板。

Step 3: 按模板执行

严格按照加载的模板逐步执行。模板中定义了：

• 输入要求（用户需要提供什么）
• 执行步骤（每一步做什么、如何判断）
• 输出格式（最终产出的结构和规范）
• 质量标准（产出必须满足的底线）

Step 4: 输出结果

按模板规定的格式输出结果。如果模板要求生成文件，写入后声明产出物。

约束规则

1. 必须先读模板再执行：匹配到子技能后，严禁凭记忆或猜测执行，必须先读取对应的 references 文件
2. 严格遵循模板：不得跳过步骤、不得省略检查项、不得自行简化流程
3. 输入不足时主动索取：模板中标注「必填」的输入项缺失时，向用户索取
4. 质量底线不妥协：模板中的质量标准必须逐条满足

本包特色

• 券商体例规范：深度报告、行业研究、研报摘要须遵循券商研究报告标准体例，包含投资建议、风险提示和免责声明
• 数据时效声明：业绩快评子技能输出须标注数据截止日期，晨会纪要须标注生成时间戳
• 信息密度分级：业绩快评（1页）< 晨会纪要（2-3页）< 研报摘要（3-5页）< 深度报告（15-30页），根据子技能自动调整输出详略度

5. 业绩快评 vs 深度报告歧义消解：用户提及'业绩公告/季报/业绩快报/业绩预告/财报速评/单季度'且要求快速输出→路由至业绩快评；用户提及'首次覆盖/公司深度/完整研究/首次分析/多维度'→路由至深度报告。两者均可能匹配时，以时间敏感度区分：需要当日/次日快速输出→业绩快评，可接受3-5个工作日深度研究→深度报告

路由表

子技能	功能说明
业绩快评	上传业绩公告、业绩快报或业绩预告 → 快速生成业绩点评报告...
可比公司分析	输入标的公司 → 筛选可比公司并构建估值指标矩阵，输出估值区间和隐含股价。
晨会纪要	输入覆盖范围或素材 → 生成晨会汇报材料...
深度报告	输入公司名称和材料 → 撰写券商体例的公司深度研究报告...
研报摘要	上传1-10份券商研报PDF → 提取核心观点、盈利预测和评级...
行业研究	输入行业名称→撰写全景报告，覆盖市场、产业链、竞争格局和投资机会。
读年报	上传A股年报PDF → 提取核心财务数据、经营分析和风险提示...
调研纪要	上传调研笔记或录音转写 → 整理为标准化调研纪要...

子技能索引

子技能	英文标识	文件
业绩快评	earnings-review	references/earnings-review.md
可比公司分析	comparable-analysis	references/comparable-analysis.md
晨会纪要	morning-briefing	references/morning-briefing.md
深度报告	deep-dive-report	references/deep-dive-report.md
研报摘要	research-digest	references/research-digest.md
行业研究	industry-research	references/industry-research.md
读年报	annual-report-reader	references/annual-report-reader.md
调研纪要	field-research-notes	references/field-research-notes.md

跨技能协同指引

协同技能	典型场景
股权投资	深度研究报告可作为投资决策备忘录的输入
财富管理	行业研究数据可驱动基金分析和资产配置建议
咨询交付	投研分析数据可作为咨询报告和CEO汇报的行业输入
投行业务	行业研究和可比公司分析可支撑投行招股书和并购方案

以上为推荐协同路径。执行复合任务时，请根据实际需求灵活组合。

六步闭环工作流对齐

本章节使本技能包对齐「六步闭环工作流_融合数字员工体系.md」标准，实现分析→方案→执行→验证→交付→复盘的全流程闭环。

一、六步闭环映射

本技能原有四步流程（意图识别→加载模板→按模板执行→输出结果）映射到六步闭环：

闭环步骤	对应本技能环节	具体动作
1. 分析指令	Step 1: 意图识别与路由匹配	提取用户需求中的目标、范围、限制；标注不确定信息；判断子技能匹配度
2. 制定方案	Step 2: 加载子技能模板	根据子技能索引读取模板；确认输入要求、执行步骤、输出格式；定义验收口径
3. 执行任务	Step 3: 按模板执行	严格按模板逐步执行；记录关键步骤和偏差
4. 验证结果	Step 3 末尾 + 自查	对照模板质量标准逐条自检；未通过项返回修复
5. 交付结果	Step 4: 输出结果	按模板格式输出；附带验证结论；标注风险与建议
6. 复盘沉淀	（新增）	将本轮研究报告/数据分析中的修正经验固化为研究方法论 → 更新分析框架库与数据校验模板 → 形成可复用质量清单

二、数字员工角色配置

本技能包对应的角色分工如下：

职能类型	角色名称	职责
中枢型	主控	调度子技能选择、判定交付质量、控制轮次节奏
分析型	研究员	需求拆解、意图识别、子技能路由、研究框架与方法论选择
产出型	报告撰写员	实际执行模板、生成研究报告/快评/纪要和财务模型
验收型	审核员	数据准确性验证、逻辑一致性检查、券商体例符合性审查

角色间接口协议：

• 主控 → 分析角色：传递用户原始需求，指明约束条件
• 分析角色 → 产出角色：传递匹配的子技能模板路径、输入要求和验收标准
• 产出角色 → 验收角色：传递交付产物和自检结果
• 验收角色 → 主控：传递验证结论（通过/需修复/已知限制）

三、轮次控制与收敛规则

参数	默认值	说明
默认循环轮次	3	无复杂子任务时的标准轮次
安全最大轮次	6	防无限迭代的硬上限
每轮最大改动点数	3	单轮内子任务修改/优化上限
失败熔断	同一问题2轮未解决即标记已知限制	防止反复尝试无效修复
低收益检测	连续2轮仅做格式/措辞微调时建议结束	避免过度优化

收敛判定逻辑：

1. 子技能模板质量标准全部满足 → 正常结束
2. 达到默认轮次且核心产出达标 → 默认结束
3. 达到安全最大轮次 → 强制结束，输出未完成清单
4. 连续2轮仅做P2级微调改动 → 建议提前结束

四、验收标准

每个子技能执行完毕后，必须对照以下检查项：

检查维度	检查项	判定标准	适用子技能
功能完整性	是否覆盖模板所有必填输出	全部必填项已产出	全部
数据准确性	财务数据是否可校验、估值指标计算是否正确	关键数值可复算	业绩快评、可比公司分析、深度报告、读年报
逻辑一致性	结论是否有充分论据支撑	推论链条完整无跳跃	全部
体例规范性	是否符合券商研究报告体例	章节/术语/图表规范	深度报告、行业研究、业绩快评、研报摘要
规则符合性	是否违反约束规则	无越权、无跳过步骤	全部
可追溯性	结论是否有输入/数据支撑	数据来源可定位	全部
结构一致性	输出格式是否符合模板规范	章节/字段/表格与模板一致	全部

注：晨会纪要、调研纪要不涉及财务数据校验和券商体例规范，对应「数据准确性」「体例规范性」维度自动跳过。

五、模板化交付

关键产出的标准模板由各子技能的 references/ 文件定义。本技能包级别的通用交付格式：

## 任务交付说明

### 1. 子技能与路由
- **匹配子技能**：（名称）
- **路由依据**：（用户输入关键词/场景匹配）

### 2. 执行摘要
- **输入信息**：（用户提供的核心输入）
- **执行过程**：（关键步骤简述）
- **产出清单**：（交付物列表）

### 3. 验证结论
| 检查项 | 状态 | 备注 |
|--------|:----:|------|
| （逐条列出） | 通过/未通过 | （说明） |

### 4. 风险与建议
- **已知限制**：
- **数据时效性**：
- **免责声明**：
- **后续建议**：

### 5. 复盘记录
- **本次经验**：（可复用的处理模式/需注意的陷阱）

六、项目启动模板

处理复杂复合任务时，启动前填写：

## 任务启动信息
- **任务目标**：（用户核心诉求，一句话描述）
- **识别子技能**：（如有多个，列出优先级）
- **输入完备性**：完备 / 缺失（列出缺失项）
- **预期交付物**：
- **验收条件**：
- **数据时效要求**：（是否需要最新财报/实时数据）
- **预估轮次**：
- **协同技能**：（如需跨包协作，列出）