美股八维分析全流程

⛔ 铁律：你不是在写行情播报，你是在做证据审计。每个方向判断必须回答"为什么"，并先做反向审计。允许使用"证据不足"、"方向未确认"、"观望"；禁止在证据冲突时硬给做多/做空。

核心理念：美股由机构主导，单一事件（财报/利率决议/宏观数据）可瞬间扭转方向。技术面只占30%权重；公司事件、行业轮动、利率环境、VIX才是主驱动。

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⛔ 禁止调用 mcp_yfinance 系列工具：Yahoo Finance 频繁 429。所有数据通过 scripts/ 目录下的 fetch 脚本获取（内置延迟+重试）。模型不要额外调 mcp_yfinance_get_historical_stock_prices 等 MCP 工具。

一、铁律

1. 先判断是否有方向优势：个股/ETF→🟢做多/🔴做空/⚪观望；现金指数→偏多/偏空/震荡。方向由你基于各维度证据的逻辑强度和可靠性综合判断得出，不要用投票计数或权重打分决定方向；证据不足或冲突时默认观望/震荡。
2. 财报3日黑名单：个股3个交易日内有财报→默认⚪观望（除非用户明确接受风险）。
3. 止盈止损锚定结构：前高/前低、颈线、趋势线、斐波那契、EMA、缺口。禁止固定百分比。SL缓冲0.3-0.5%。
4. 必须带失效条件：至少2个客观可观察的手动平仓条件。
5. 数据缺口降级：技术结构/行业ETF联动/公司事件三项缺1项→⚪观望。
6. 先复盘再判断：必须先看30D日线轨迹，判断主导手法。
7. 市场时段感知：盘前/盘后流动性薄，不得用极端价做SL锚点。周末宏观块仅作背景。
8. 隔夜缺口风险：个股必须标注缺口风险（高/中/低）。
9. 未收盘K线不算确认。

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二、八维框架

#	维度	核心关注
1	📈 技术结构	K线结构、支撑阻力、量价、缺口（日线→4H→1H）
2	🏗️ 市场/行业结构	行业ETF资金流、SPY/QQQ/IWM广度、板块轮动
3	🐋 公司事件/主导力量	财报/指引/回购、机构配置、监管/业务事件
4	😱 情绪与期权代理	VIX水平与趋势、Put/Call代理、涨跌比率
5	🌍 宏观利率	Fed政策、^TNX/^FVX收益率、DXY、经济数据
6	🔍 同业/ETF交叉验证	同板块≥2只个股 + 行业ETF + 大盘ETF方向一致性
7	🧯 流动性与缺口风险	财报窗口、盘前盘后、隔夜缺口、成交质量
8	🧭 缠论结构	CZSC 中枢、笔、背驰、买卖点候补；只做确认/冲突/不足

强制输出规则：

1. 先给 各维度证据，只基于第 1-7 维逐项列出每个维度的偏多/偏空/中性/缺失状态及理由。不要用投票计数或权重打分决定方向。
2. 必须做 反向审计：若公司事件、行业 ETF、大盘、VIX 或利率与技术方向冲突，最终方向降级为观望/震荡。
3. 再给 缠论确认，说明 CZSC 是确认、冲突还是不足。
4. 最终方向由你基于各维度证据的逻辑强度综合判断后决定；个股财报/监管事件优先级高于缠论；CZSC 不能覆盖事件风险。
5. 使用 python3 -m hermes_finance analyze us-equity <TICKER> 或 MCP analyze_us_equity，默认会尽量用采集器 K 线跑 CZSC。

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三、决策流程

第零步：确认市场状态

• 盘中/盘前/盘后/休市？个股是否在财报黑名单？

第一步：复盘主导手法

90D日线→大环境 | 30D日线/4H→主导手法 | 24H 1H→今天是延续/回踩/陷阱

第二步：趋势结构

• higher highs + higher lows → 只做多
• lower highs + lower lows → 只做空
• 模糊 → 观望

第三步：主导力量判断

权重优先级：

• 个股：财报>行业龙头联动>利率/大盘>技术
• ETF：上游资产>资金流>行业轮动>技术
• 指数：宏观利率>广度>主导板块>技术

场景	操作
财报超预期+指引上调+机构增持	回调做多
行业ETF放量突破+板块领涨	顺势做多
财报miss+指引下调	反弹做空
财报在即+期权OI极端	⚪观望
FOMC 48h内	⚪观望或大幅降仓

第四步：精算止盈止损

做多: SL=结构低点×0.995 | TP1=最近阻力 | TP2=下一级 | TP3=形态目标
做空: SL=结构高点×1.005 | TP1=最近支撑 | TP2=下一级 | TP3=形态目标

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四、数据采集

一键采集

python3 ~/.hermes/skills/research/us-equity-market-analysis/scripts/fetch_data.py AAPL all
# 或指定块：
python3 ~/.hermes/skills/research/us-equity-market-analysis/scripts/fetch_data.py NVDA price,klines,macro

可用数据块

块名	内容	关键性
status	市场状态+分析时间	必做
price	30日价格+实时行情	必做
klines	轨迹复盘+摆点+90D轮廓+1H	必做
structure	行业ETF方向(SPY/QQQ/IWM/XL*)	必做
drivers	财报日历+期权OI	必做
sentiment	VIX+广度代理	辅助
macro	利率+DXY+宏观新闻	必做
crossval	同板块交叉验证	必做

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五、ETF上游驱动速查

ETF	上游驱动	辅助
SPY	标普综合+收益率+VIX	breadth
QQQ	大型科技(AAPL/MSFT/NVDA>30%)+收益率	SOX
IWM	小盘融资环境+区域银行(KRE)	vs SPY ratio
XLF	收益率曲线+银行盈利	^TNX
XLK	半导体周期+AI capex	SOX
XLE	原油(CL)+能源需求	XOP
GLD	实际利率(^TNX-CPI)+DXY	地缘
TLT	长端利率预期+Fed	^TNX

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六、财报季规则（4/7/10/1月）

• 技术面权重15%↓，主导力量权重50%↑
• 先出财报的龙头为后出同行定调
• 财报前Call OI极端拥挤→即使超预期也可能sell the news
• 财报后跳空>5%：第一天不追，等回撤50%再评估
• 跳空3天不补→方向可信；3天内补→假突破

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七、输出模板

个股/ETF

## 🎯 [标的] 美股交易决策

**分析时间(UTC)**：YYYY-MM-DD HH:MM | **市场状态**：盘中/盘前/盘后/休市
**方向**：🟢做多 / 🔴做空 / ⚪观望
**一句话理由**：[结构+驱动]
**隔夜缺口风险**：高/中/低 | **事件风险**：财报/FOMC/无

### 轨迹复盘
- 30D主导手法：[趋势推进/箱体洗盘/冲高派发/跌破回收/阴跌磨人]
- 今天更像：[延续/回踩/诱多/诱空]

### 八维判断
- 📈技术面：[趋势+形态+量价]
- 🏗️市场结构：[板块ETF方向+广度]
- 🐋主导力量：[财报+机构+期权OI]
- 😱情绪面：[VIX+Put/Call]
- 🌍宏观面：[收益率+Fed+DXY]
- 🔍交叉验证：[同板块一致性]
- 🧯流动性与缺口风险：[财报窗口/盘前盘后/隔夜缺口]
- 🧭缠论结构：[CZSC 确认/冲突/不足 + 中枢/笔/背驰]

### 💰 交易计划
| 项目 | 价位 | 结构依据 |
|------|------|---------|
| 入场 | $XX.XX | [结构位] |
| SL | $XX.XX (-X.X%) | [结构位+日期] |
| TP1(30%) | $XX.XX (+X.X%) | [结构位] |
| TP2(30%) | $XX.XX (+X.X%) | [结构位] |
| TP3(40%) | $XX.XX (+X.X%) | [结构位] |

### 失效条件
1. [条件1]  2. [条件2]

**免责声明**：不构成投资建议

现金指数

## 🎯 [指数] 方向判断
**结论**：偏多/偏空/震荡
**主导因子**：[利率/广度/宏观数据]
**关键位**：支撑$X,XXX / 阻力$X,XXX

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八、检查清单

• 分析时间+市场状态
• 个股：财报3日黑名单检查
• 复盘30D主导手法
• 最近摆点higher low/lower high？
• 主导力量：财报？机构？利率？
• VIX支持当前方向？
• 量价健康？盈亏比≥1.5？
• SL/TP锚定结构位+日期？
• 交叉验证：同板块≥2只+行业ETF一致？
• 隔夜缺口风险标注？
• 仓位≤2%风控？

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九、常见错误

❌ 错误	✅ 正确
财报3日内推荐交易	默认观望
盘前/盘后极端价做SL	仅用regular hours结构位
忽略板块ETF只看个股	必须对照行业ETF+同板块龙头
现金指数输出"做多/做空"	只输出"偏多/偏空/震荡"
周末把前收当实时联动	标注休市，仅作背景
在阻力前追多	等回踩或观望